Mga pangutana ug tubag bahin sa cap rate

Ang capitalization rate, o cap rate, mao ang net operating income sa usa ka propiedad sulod sa usa ka tuig nga gibahin sa presyo o bili niini. Gipakita niini ang tinuig nga balik nga makuha sa propiedad kon gipalit nimo kini nga cash tanan. Ang propiedad nga nagkantidad og 200,000 ug naghatag og 12,000 nga net operating income adunay cap rate nga 6%.

Nagdepende kini sa merkado ug sa matang sa propiedad. Sa daghang merkado, ang mga paabangan nga puy-anan gibaligya sa mga 4% hangtod 10%. Ang mas ubos nga cap rate kasagaran nagpasabot og mas mahal ug mas ubos og risgo nga propiedad sa lig-on nga lokasyon; ang mas taas nagpasabot og mas daghang kita para sa presyo, apan kasagaran mas daghang risgo. Itandi ang propiedad sa susamang mga propiedad sa duol imbes sa usa ka piho nga numero.

Wala gitagad sa cap rate ang pautang: gitratar niini ang propiedad nga daw gipalit og cash. Ang cash-on-cash return nagbahin sa imong tinuig nga cash flow human sa bayad sa utang sa cash nga tinuod nimong gigasto. Ang ROI kasagaran mas lapad pa ug giapil ang pagtaas sa bili, pagkunhod sa utang ug gastos sa pagbaligya. Gamita ang cap rate sa pagtandi sa mga propiedad, ug ang laing duha sa paghukom sa usa ka piho nga deal.

Ang duha ka pumapalit mahimong mopalit sa samang bilding sa lahi kaayo nga paagi sa pagbayad. Kon dili iapil ang utang, ang cap rate mahimong sukod sa propiedad mismo, aron makatandi ka sa mga bilding nga patas bisan unsa pa ang paagi sa pagbayad sa matag pumapalit.

Oo, sa kadaghanan sa kaso. Gamay ra ang mga propiedad nga naay mag-aabang matag adlaw sa tuig, ug ang ubang mag-aabang ulahi mobayad o dili gyud mobayad. Ang bakante ug wala mabayri nga abang nga 3% hangtod 10% kay komon nga banabana; gamita ang tinuod nga kasaysayan sa propiedad o datos sa lokal nga merkado kon naa kay ingon niana.

Oo. Ang samang pamaagi molihok para sa mga apartment, opisina, tindahan, bodega ug mixed-use nga bilding. Sa mga komersiyal nga kontrata sa abang, susiha kung unsang gastos ang bayran sa mag-aabang ug unsa ang sa tag-iya, ug isulod lang ang gastos sa tag-iya isip gastos sa operasyon.

Gipakita sa presyo kung giunsa pagtan-aw sa mga pumapalit ang risgo ug pag-uswag. Sa mga sikat nga siyudad, modawat ang mga pumapalit og mas ubos nga balik sa kita kay gidahom nila nga motaas ang abang ug bili ug magpabiling ubos ang bakante, busa mas ubos ang cap rate. Sa mas gagmay o dili kaayo lig-on nga merkado, mangayo ang mga pumapalit og mas daghang kita baylo sa mas daghang risgo, busa mas taas ang cap rate.

Ang cap rate usa ka hulagway sa usa lang ka tuig. Wala niini gipakita ang pagtaas sa abang sa umaabot, kausaban sa bili, dagkong pag-ayo nga moabot, o ang epekto sa utang. Ang katukma niini nagdepende usab sa mga numero nga imong gisulod. Gamita kini isip dali nga unang pagsala, unya tan-awa ang kompleto nga cash-flow analysis sa dili pa ka mo-invest.

Ang gross rent multiplier mao ang presyo sa usa ka propiedad nga gibahin sa gross nga tinuig nga kita niini sa wala pa ang bakante ug gastos. Ang propiedad nga nagkantidad og 250,000 nga naghatag og 25,200 matag tuig adunay GRM nga 9.92. Dali kini kuwentahon, apan tungod kay wala niini gitagad ang gastos ug bakante, dili kini ingon ka kasaligan sa cap rate sa pagtandi sa mga propiedad.

Ang cash-on-cash return mao ang tinuig nga cash flow human sa bayad sa utang nga gibahin sa cash nga imong gi-invest. Gikuwenta sa kalkulator ang utang gikan sa presyo ug sa imong down payment, gikuwenta ang binulan nga bayad para sa interest rate ug gitas-on nga imong gisulod, gibawas ang dose ka bayad gikan sa NOI ug gibahin ang resulta sa down payment dugang ang closing costs.

Ang debt service coverage ratio (DSCR) mao ang NOI nga gibahin sa tinuig nga bayad sa utang. Ang DSCR nga 1.00 nagpasabot nga igo ra gyud ang kita sa pagbayad sa utang; ubos sa 1.00, kinahanglan magdugang og kuwarta ang tag-iya matag tuig. Ang mga nagpautang kasagaran mangayo og mga 1.20 hangtod 1.25 o labaw pa para sa investment nga propiedad, apan lahi-lahi ang mga kinahanglanon depende sa nagpautang, nasod ug matang sa propiedad.

Bahina ang NOI sa target nga cap rate. Pananglitan, ang 16,140 nga NOI sa target nga cap rate nga 6% naghatag og bili nga 269,000. Ang baliskad nga kuwenta sa kalkulator mobuhat niini para nimo ug makuha niini ang NOI direkta gikan sa imong main nga kuwenta.

Gamita kung unsa ang mohaom sa imong mga rekord. Ang switch nga Binulan/Tinuig sa ibabaw sa mga field sa gastos mo-convert sa mga kantidad nga imong nasulod na, ug ang mga resulta kanunay gipakita matag tuig.

Bisan unsang kuwarta molihok, basta ang matag kantidad anaa sa samang kuwarta. Ang menu sa kuwarta nag-usab lamang kung giunsa pagpakita ang mga kantidad; dili kini mo-convert sa mga bili o mag-usab sa cap rate.

Dili. Ang tanang kuwenta modagan sa imong browser, ug ang imong mga input dili ipadala sa server. Ang site naghinumdom lamang sa imong gipili nga kuwarta ug panahon sa gastos, sa local storage sa imong browser.

Oo. Ang “Kopyaha ang link” mobutang sa tanan nimong input sa address sa panid. Bisan kinsa nga moabli niana nga link makakita sa samang kuwenta, busa mahimo nimo kining i-bookmark o ipadala sa usa ka tawo — apan hinumdomi nga bisan kinsa nga adunay link makakita sa mga numero.

Kon motaas ang interest rate, mas mahal ang paghulam ug mas dako ang ibayad sa mas luwas nga investment, busa kasagaran mangayo ang mga pumapalit og mas taas nga balik sa kita gikan sa propiedad: kasagaran motaas ang cap rate ug mous-os ang bili. Kon mous-os ang rate, kasagaran ang sukwahi ang mahitabo. Ang epekto kasagaran hinay-hinay ug lahi-lahi sa matag merkado.

Dili gyud. Ang gross rental yield kasagaran mao ang tinuig nga abang nga gibahin sa presyo, nga walay gastos nga gibawas. Ang net yield nagbawas sa gastos ug duol na sa cap rate, apan lahi-lahi ang kahulogan sa matag nasod, busa susiha kung unsang gastos ang giapil sa gihisgotan nga yield.